新築VS中古 不動産投資会社を徹底比較

サラリーマンと不動産投資

サラリーマンが不動産投資をする理由は、「節税や副収入」よりも、“信用力を最大限に活かした長期資産形成”が目的の場合です。

「ローンを活用して資産形成のスキルを身につけたい方」には適していますが「すぐに大きな利益を望む方」や「営業に流されやすい方」には向いていません。。

1. サラリーマンが不動産投資をする3つの強み

強み 内容 解説
① 融資が通りやすい
(信用力)
銀行は安定した収入を基に融資を行う 勤務先の安定性や勤続年数、年収などが審査にプラスに働き、不動産投資ローンを組みやすくなる。
② 所得分散と節税が可能 損益通算で課税所得を減らせる 減価償却や利息を経費にでき、税率20〜33%層では効果が大きい。
③ 老後資産・保険代替効果 不労所得+生命保険代わりになる 団信(団体信用生命保険)により、死亡時にはローン完済+家賃収入が遺族に残る安心の仕組み。

2. 不動産投資を“やるべき人”の条件

条件 理由
年収500万円以上
(共働きでも可)
銀行からの信用評価が高く、融資を受けやすい。
貯金100万円以上 初期費用・諸経費の支払いに必要。
安定した職業
(会社員・公務員)
銀行の信用評価が高い。
5年以上の長期運用を想定できる 短期売却では赤字リスクが高いため、長期保有が望ましい。
リスクを数字で把握できる "感覚的"な投資ではなく、収支表に基づき判断できることが重要。

3. 不動産投資を“すべきでない人”のパターン

ケース リスク・理由
「節税になります!」営業に即決 節税効果は一時的であり、売却時に課税されるリスクがある。
貯金がほぼゼロ 想定外の修繕・空室でキャッシュショート。
“利回りだけ”で判断 高利回り=高リスク(郊外・築古・流動性低)。
ローンを「借金」として恐れる 資産形成では“良い借金”を使う発想が重要。

4. 不動産投資の現実(メリットとリスク)

メリット リスク
家賃収入が長期安定収益になる 空室・家賃下落リスク
団信(団体信用生命保険)で生命保険代わりになる 金利上昇・返済負担増
節税効果(減価償却・損益通算) 節税は一時的、売却時に課税あり
老後資産形成・年金代替 売却損・残債リスク
実物資産を保有できる 立地選定を誤ると価値が下落

5. 新築・中古・区分・一棟どれを選ぶか

タイプ 向いている層 特徴
新築区分マンション 初心者・年収500〜800万円 融資が通りやすく、空室リスク低。利回り低め(3〜4%)。
中古区分マンション 節税・利回り重視派 利回り高(5〜7%)、ただし管理や修繕リスク。
一棟アパート/RC 上級者・法人設立層 規模拡大・法人節税に最適、ただし融資難易度高。

6. 不動産投資の目的を“副業”ではなく“事業”と捉える

サラリーマンにとって不動産投資の本質は「副業収入」ではなく
“事業型資産運用”です。

誤解されがちな目的 正しい目的
× 手軽に儲かる 〇 長期で資産を残す
× 節税だけしたい 〇 キャッシュフロー+将来年金代替
× ギフト券・営業特典に釣られる 〇 担当営業と物件の質で判断する

7. 成功しているサラリーマン投資家の共通点

  • 数字(キャッシュフロー・利回り・返済比率)を正しく理解している
  • 安定した勤務先や長い勤続年数、十分な年収がローン審査で有利に働いている
  • 不動産会社を“比較検討”して最適パートナーを選んでいる
  • 節税より「キャッシュフロー+安定」を優先している
  • 1棟目で終わらせず、複数物件でポートフォリオを構築している

8. まとめ:やるかどうかの判断基準

判断軸 YESならGO NOなら保留
長期で資産形成したい
自分の信用を“資産化”したい
数字で判断できる
今後5年以上ローン返済が見込める安定した職業

No1トーシンパートナーズ

12年連続グッドデザイン賞受賞
ドイツのデザイン賞「German Design Award 2020」
ドイツデザイン評議会主催、
国際的デザイン賞「ICONIC AWARDS 2025」受賞

トーシンパートナーズ イメージ画像 トーシンパートナーズ イメージ画像トーシンパートナーズ イメージ画像

取扱物件
新築自社ブランド専門
フェニックスシリーズ
ZOOMシリーズ
AELLシリーズ

ブランド力
業界で唯一12年連続20棟グッドデザイン賞を受賞!
ドイツデザイン評議会主催、国際的デザイン「ICONIC AWARDS 2025」受賞
ドイツのデザイン賞「German Design Award 2020」受賞
物件の資産価値がきちんと維持できるため、売却するときもしっかり資産価値が保てる

物件エリア
東京(横浜、川崎)の人気エリアのみ
結果、入居率99%を実現

ローン審査
20代~60代の購入実績あり

社歴
1989年~

売上実績
(2024年度)
379億

Amazonギフト券の
有無
なし(自社ブランドのみで集客)

公式サイトで資料請求

トーシンパートナーズのポイント

投資対象が 都心近接エリア で、立地と付加価値性(デザイン・ブランド性)を重視する投資家には適している不動産投資会社。

これまでに建築したマンションは約300棟にのぼり、デザインにこだわっているため、社内には多数の一級建築士が在籍しています。

そのため、ZOOMブランドはデザインが評価され、シリーズ物件でグッドデザイン賞等受賞歴もあり、「センスある賃貸マンション」と評価。

また、海外のドイツデザイン評議会主催の国際的なデザイン賞「ICONIC AWARDS 2025」、ドイツのデザイン賞「German Design Award 2020」を受賞。

また、最寄駅徒歩10分圏内・都心近接エリアを重視し、99%の高い入居率を実現。

管理運営の手間軽減を求める投資家には、ワンストップサポート体制が強みになる。
グループ全体で開発、賃貸管理、建物管理、保証・仲介などの事業を展開しており、オーナー様をトータルに支援。


公式サイトで資料請求

No2東京日商エステム

東京日商エステム イメージ画像

取扱物件
新築以外も販売
エステムコートシリーズ

ブランド力
中堅ブランドとして、地域投資家に認知されている

物件エリア
東京・名古屋・大阪・神奈川・京都・埼玉

ローン審査
10万円~を謳っており、頭金10万円のローン審査あり

社歴
1991年~

売上実績
(2024年度)
232億

Amazonギフト券の
有無
20,000円~
※期間限定プロモーション

東京日商エステムのポイント

入居率 99%という数値を公表しており、空室リスク低減をアピール。
また、全国供給戸数ランキングの上位実績を掲げており、一定規模と信頼を示す指標評価できる。

大阪・東京・名古屋を拠点に開発展開しているという体制は、複数都市での展開力を示すものの、人気エリアに限っていない点も考慮が必要。

開発から販売、管理まで自社で手掛けることを企業サイトで打ち出しており、運用面でのサポート力あり。

同列No3FJネクスト

FJネクスト イメージ画像

取扱物件
新築以外も販売
ガーラマンションシリーズ

ブランド力
「ガーラ (GALA) マンションシリーズ」を中心としたブランド展開。供給戸数は累計 25,000戸。

物件エリア
首都圏(東京23区・都下、神奈川、千葉、埼玉)

ローン審査
上場不動産系であり、比較的審査は厳しい可能性

社歴
1980年~

売上実績
(2024年度)
1000億(FJホールディングス全体)
※実需マンションなど、投資用物件以外も含む

Amazonギフト券の
有無
なし

FJネクストのポイント

「ガーラ(GALA)マンション」シリーズというブランドを保っており、テレビCMや広告展開も行っており、知名度が高い。
また、FJネクストグループにおいて、マンション開発だけでなく賃貸管理・建物管理を手がける体制を持っている。
多くの分譲実績があり、管理戸数が多数あるという口コミあり。

同列No3スカイコート

スカイコート イメージ画像

取扱物件
新築以外も販売
スカイコートシリーズ

ブランド力
中堅・専門分野で認知された投資用マンション会社
大手や超ブランド物件と比べると差違あり

物件エリア
首都圏の人気エリア以外も

ローン審査
公表なし

社歴
1969年~

売上実績
(2024年度)
144億

Amazonギフト券の
有無
なし

スカイコートのポイント

設立から長年運営を続けており、不動産業界での経験・ノウハウ蓄積が期待できる。
スカイコートシリーズ を展開しており、投資用マンションブランドとして一定の定着性あり。
また、物件エリアが首都圏中心であり、需要の高い地域で収益チャンスがある。
マンション経営支援、賃貸管理、物件運営支援事業を持っており、オーナーへの運営サポート体制を備えている点も高評価。

同列No3シーラ

シーラ イメージ画像

取扱物件
新築はETF中心
SYFORME(シーフォルム)シリーズ

ブランド力
『SYFORME』の開発・売買・管理・仲介を一貫で手掛ける一方で古い物件の再販も行う

物件エリア
都心エリア

ローン審査
記載なし

社歴
2010年~

売上実績
(2024年度)
290億

Amazonギフト券の
有無
なし

シーラのポイント

“テクノロジー × 不動産”を融合させた新世代の不動産投資企業。
都心ブランド「SYFORME」で安定した入居率を誇り、上場もしているための信頼性が高い。
クラウド投資(利回りくん)も行っている。
また、若年層・海外層にも人気があり。